El mapa del partícipe en fondos

Según datos de Inverco, el número de cuentas  en fondos de inversión nacionales experimentó un nuevo incremento en marzo, cono 83.331 partícipes más que en febrero, situando su cifra en 8.649.339, muy cerca de los máximos históricos alcanzados a mediados de 2007. De hecho, desde el mínimo de diciembre 2012, los fondos nacionales han logrado atraer a más de cuatro millones de nuevas, que han empezado a canalizar sus inversiones a través de fondos. En cualquier caso, debido a la creciente utilización de los servicios de gestión de carteras, el crecimiento real del partícipe sería inferior.

De hecho, los datos estadísticos de la CNMV evidencian cómo a cierre de 2016, y sin contar los datos de las inversiones en Sicavs, el número de partícipes en fondos de inversión se situaba en 8.248.249, frente a los 7.680.124 inversores en fondos que se registraron a cierre de 2015. Un incremento que ha crecido al calor de la popularidad de estos productos de inversión y, por qué no, también de ahorro, ante la inexistente rentabilidad de los depósitos bancarios en un entorno de tipos en mínimos. Según las cifras de la CNMV, la entidad gestora que actualmente cuenta con un mayor número de partícipes en fondos (solo fondos, no se incluyen Sicavs), es CaixaBank AM con cerca de un millón y medio de partícipes, seguida de BBVA AM que también sobrepasa el millón, una cifra que lograba batir por primera vez durante los últimos años de crisis en 2016. Ibercaja Gestión, con más de 900.000 partícipes, supera a Santander AM (791.428). Todas ellas han logrado elevar el número de partícipes en el último año, al igual que las gestoras de Kutxabank, Sabadell y Bankia, que las siguen en el ranking. El primer dato de pérdida de partícipes lo observamos en la siguiente del grupo: Allianz Popular, que ha pasado de 358.000 a 349.800 partícipes de un año a otro. Bankinter Gestión de Activos también ha perdido más de 22.000 partícipes entre 2015 y 2016.

A pesar de que cada vez son más los inversores que apuestan por los fondos para gestionar sus ahorros, lo cierto es que el conocimiento sobre estos productos aún está lejos de ser completo. Según un estudio elaborado por el Observatorio Inverco, el 64% de los partícipes no lee el folleto informativo al detalle, y solo un tercio sabe que detrás de la gestión hay un equipo de profesionales. ¿Qué papel deben jugar las gestoras en este entorno? Sin embargo, y pese a la labor formativa que se ha incrementado durante los años de crisis, se observan datos espeluznantes. A saber. Solo un 34% de los partícipes sabe que detrás de la gestión de su dinero se encuentra un equipo de gestores profesionales, seis puntos menos que hace dos años. El 28% de los encuestados aún cree que quien gestiona es un responsable de la entidad. Y el 19%, el comercial que le vendió el producto. El problema se da sobre todo en los perfiles conservadores, donde solo el 22% sabe que hay un equipo gestor. La cifra se incrementa al 37% en los moderados y al 48% en los más arriesgados. Aún así, en este último grupo es menos de la mitad. Según los datos del informe, el perfile del ahorrador en fondos español es un hombre, de entre 45 y 54 años, con un perfil moderado, que invierte menos de 20.000 euros y lo hace desde hace más de 10 años. Concretamente, el 62% de los partícipes en fondos son hombres (frente al 38% de mujeres). Además, el 53% de los consultados cuenta con un perfil moderado, el 34% tiene un perfil conservador y el 13% dinámico (cuatro puntos más que hace dos años). No obstante, casi un 20% invierte más de 60.000 euros en Fondos. La gran mayoría de los inversores (91%) conoce en qué tipo de fondo invierte más patrimonio (el 100% en el caso de los dinámicos). En este sentido, se ha incrementado de forma significativa el porcentaje de partícipes que cuentan con más patrimonio en Renta Variable (35% vs. 22% de 2014), mientras que sigue disminuyendo el porcentaje de inversión en productos Garantizados y de Rentabilidad Objetivo (24% frente al 31% de 2014 y 38% en 2012).

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