La CNMV ha publicado el folleto de la salida a Bolsa de AENA con la colocación del 28% del capital. El Gobierno ha establecido un de precios entre 43 y 55 euros por acción, frente a entre 41,5 y 53,5 euros a finales de octubre de 2014, cuando se retrasó la operación.
Supone valorar la compañía entre 6.450 y 8.250 millones frente a la anterior de 6.225 y 8.025 millones de euros. La mejora viene provocada por la mejora en los resultados de la compañía. Hasta septiembre registró un beneficio neto de 371 millones de euros, un 8,7% más que en el mismo periodo de 2013.
Con la nueva horquilla de precios, el Estado hará caja entre entre 3.174 y 4.092 millones por el 49% del capital. Por la OPV se espera que el importe sea entre 1.642 millones y 2.100 millones. Si no se ejecuta el Green shoe ascendería entre 1.806 millones y 2.301 milllones.
El folleto reserva un 9% de la OPV para inversores particulares, el 1 por ciento para empleados y el 90 por ciento para inversores institucionales. La oferta inicial asciende al 25,45 por ciento del capital de AENA (unos 38,18 millones de acciones) a la que se podría añadir la opción de compra "green shoe" (otro 2,55 por ciento equivalente a unos 3,82 millones de acciones) de la que disponen los bancos colocadores.
El próximo lunes comenzará el periodo de formulación de mandatos de compra. Durará hasta el 3 de febrero. Ese mismo día se fijará el precio máximo del tramo minorista. El 4 de febrero se abre el periodo vinculante de compra. El 6 de febrero se cerrará y al día siguiente se procederá a la asignación definitiva del tramo minorista. El 9 de febrero se procederá a la fijación de precio minorista y el 11 de febrero se admitirá negociación las acciones. Aena ha adoptado una política de dividendo de repartir el 50% del beneficio neto de cada ejercicio siendo la primera distribución con cargo a los resultados de 2015.
