Cirsa, la multinacional líder del juego en España, saldrá a bolsa con un precio inicial de 15 euros por acción, lo que le otorga una capitalización bursátil de 2.520 millones de euros tras la ampliación de capital.
La compañía, propiedad del fondo Blackstone, anunció el pasado 18 de junio su intención de cotizar en los mercados de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia. Este lunes ha confirmado el precio de referencia en un comunicado.
La operación contempla 30,2 millones de acciones, que suman un valor de 453 millones de euros. De ese total, 26,6 millones serán de nueva emisión (equivalentes a 400 millones de euros) y 3,55 millones corresponden a acciones ya existentes ofrecidas por LHMH Midco, el holding que agrupa la titularidad de Cirsa.
Además, LHMH Midco ofrecerá a Morgan Stanley Europe SE una opción de compra de hasta 4,5 millones de acciones adicionales, equivalentes al 15% de las ofertadas inicialmente, con funciones de estabilización del precio.
La compañía explicó que el período de oferta comenzará tras la aprobación del folleto por la CNMV. La colocación se dirigirá a inversores institucionales cualificados, tanto dentro como fuera de España, incluyendo compradores institucionales en Estados Unidos.
Según ha detallado Cirsa, los ingresos netos estimados por la emisión de nuevas acciones serán de 375 millones de euros, que se destinarán al crecimiento del grupo y reducción de deuda. Los 53 millones procedentes de la oferta de acciones existentes se dedicarán a cubrir impuestos y gastos de reestructuración interna.
Tras la operación, los directivos de la empresa controlarán aproximadamente el 4% del capital.
Actividad internacional en expansión
Cirsa opera en 11 países y mantiene una oferta diversificada que incluye casinos, máquinas recreativas, apuestas deportivas y juego online. Su alianza con Blackstone se formalizó en 2018.
La división de juego y apuestas en línea es el motor principal del crecimiento: representó el 22,5% de los ingresos netos de explotación en el primer trimestre de 2025.
En el ejercicio 2024, Cirsa obtuvo un beneficio neto de 12,6 millones de euros, un 84% menos que en 2023, debido principalmente al incremento del coste financiero. No obstante, su beneficio operativo creció hasta 699 millones, frente a los 630 del año anterior, y los ingresos de explotación alcanzaron 2.150 millones, un 8% más interanual.
