En este nuevo espacio, los inversores interesados podrán acceder a información sobre la gestora, los productos que ofrece y el equipo que la conforma. Estos son los tres productos que podrán suscribirse a partir del próximo lunes:
1. azValor Iberia FI
Es un fondo cuya vocación es estar invertido en Renta Variable prácticamente en su totalidad (al menos un 75%). Su cartera se compone de compañías españolas y portuguesas, seleccionadas una a una sin tener en cuenta su tamaño o sector.
El producto sigue la filosofía de "value investing", basada en la búsqueda de compañías infravaloradas, que sean buenos negocios y entendibles, con ventajas competitivas sostenibles en el tiempo y con elevados Retornos sobre Capital Empleado (ROCE), dirigidos por un buen equipo gestor, y cuyo valor intrínseco no esté reflejado en su precio de cotización. Intenta aprovechar la irracionalidad de los mercados a corto plazo, utilizando la volatilidad como oportunidad, con la convicción de que en el largo plazo y con paciencia el mercado reconocerá su valor.
La exposición al riesgo divisa será del 0-25% de la exposición total y no invierte en instrumentos derivados, su gestión toma como referencia el comportamiento del índice Total General de la Bolsa de Madrid (ITGBM) (85%) y del índice portugués PSI 20 Total Return (15%).
Siguiendo las últimas indicaciones de la CNMV, desde la firma advierten que se trata de un fondo de autor con alta vinculación al gestor, Fernando Bernad Marrasé, cuya sustitución supondría un cambio en la política de inversión.
2. azValor Internacional FI
Fondo cuya vocación es estar invertido en Renta Variable al 100%. Su cartera se compone de compañías principalmente europeas. Puede tener un 35% de la exposición total invertida en emisores o mercados de países emergentes. En cualquier caso, independientemente del domicilio de las compañías en donde invierte, tiene una exposición global a través de los ingresos de sus negocios.
Sigue también la filosofía del value investing que caracteriza a la gestora, con una exposición al riesgo divisa del 0-100% de la exposición total y no invierte en instrumentos derivados.
La gestión de producto, también en la categoría de fondo de autor, toma como referencia el comportamiento del índice MSCI Europe Total Return Net, índice compuesto por más de 400 compañías representativas de las bolsas de países europeos incluidos Reino Unido, países nórdicos y Suiza y toma en consideración la reinversión de los dividendos netos de impuestos.
Los dos primeros productos cuentan con un mismo cuadro de comisiones. La de gestión asciende al 1,8%, y la de depósito varía según el patrimonio entre el 0,04%, el 0,03% y el 0,025%.
3. azValor Capital FI
Este fondo de apoyo a los dos primeros invierte más del 90% de la exposición total en renta fija, principalmente pública aunque también privada (incluyendo instrumentos de mercado monetario cotizados o no, líquidos), y el resto en renta variable de cualquier capitalización y sector. Los emisores y mercados serán preferentemente de la zona Euro y minoritariamente de otros países de la OCDE, permitiéndose invertir hasta un 20% de la exposición a renta variable en emisores/mercados emergentes.
La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 18 meses y su comisión de gestión asciende al 0,5%.
La gestión toma como referencia el comportamiento del índice EONIA (en la parte invertida en renta fija) y del índice MSCI Europe Total Return Net (en la parte invertida en renta variable). El índice EONIA es el tipo de interés efectivo vigente en el mercado interbancario del euro a un día. El índice MSCI Europe Total Return Net está compuesto por más de 400 compañías representativas de las bolsas de países europeos incluidos Reino Unido, países nórdicos y Suiza y toma en consideración la reinversión de los dividendos netos de impuestos.
De momento, azValor Asset Management es una Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIIC), por lo que no gestionan Fondos de Pensiones. Sin embargo, desde la entidad aseguran que "en breve nos pondremos a trabajar para obtener la licencia de Entidad Gestora de Fondo de Pensiones (EGFP) por lo que esperamos poder, a lo largo del año que viene, gestionar este tipo de vehículos".
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