La desglobalización: oportunidades y retos para los países emergentes

"La globalización prácticamente ha muerto y el libre comercio también", dijo Morris Chang, fundador de TSMC, durante la ceremonia de inauguración de la nueva fábrica de la compañía en Arizona. En los dos últimos años, la intensificación de las tensiones geopolíticas, los problemas en las cadenas de suministro y el aumento de los salarios en China han impulsado a las multinacionales a acelerar la diversificación de sus cadenas de producción.

Estrategias como el "re-shoring", el "near-shoring" y el "friend-shoring" son indicativas de la nueva normalidad de la gestión de la cadena de suministro global. Aunque la globalización puede no estar muerta, ciertamente está adoptando una nueva forma, caracterizada por la diversificación, puesto que la rentabilidad ya no es la única consideración. Al igual que la deslocalización cambió el modelo económico mundial, su transformación también tendrá repercusiones significativas, apoyada por la innovación tecnológica y los cambios políticos.

LA GLOBALIZACIÓN SE HA ESTANCADO DURANTE LA ÚLTIMA DÉCADA

El offshoring fue el modelo de producción de éxito desde el inicio de la globalización en los años noventa. El comercio y la inversión internacional recibieron un nuevo impulso a principios de la década deL 2000 con la admisión de China en la OMC. Aunque la globalización siempre tuvo sus detractores, los grandes beneficios económicos derivados de una amplia integración los silenciaron en gran medida. Las mejoras de eficiencia contribuyeron no sólo a un crecimiento económico robusto, sino que también desempeñaron un papel en la tendencia global a la desinflación y sacaron a cientos de millones de personas de la pobreza.

Sin embargo, la globalización se ha estancado desde la crisis financiera mundial, cuando la proporción del comercio en el PIB mundial dejó de crecer. La guerra comercial entre Estados Unidos y China en 2018 supuso otro golpe, y la pandemia de la Covid-19, el conflicto entre Rusia y Ucrania y las actuales tensiones entre Estados Unidos y China, han tenido un impacto dramático en las cadenas de suministro mundiales. En respuesta, las multinacionales se están alejando de un modelo de cadena de suministro impulsado por la eficiencia hacia uno más diversificado, buscando resiliencia, seguridad y sostenibilidad.

CHINA SIGUE SIENDO EL MAYOR CENTRO DE PRODUCCIÓN DEL MUNDO

20 años después de su entrada en la OMC, China ha pasado de ser la sexta a la segunda economía mundial, con un PIB que se ha multiplicado por 14 hasta alcanzar casi 17 billones de dólares y representa casi un tercio del comercio mundial. Aunque cada vez más empresas están adoptando la estrategia "China+1", no lo están sustituyendo como principal centro de producción, sino que están creando nuevas capacidades y diversificándose hacia otras regiones. Así, China superó a EE.UU. como líder mundial en atracción de inversión extranjera directa en 2020.

A pesar de los cambios en las cadenas de suministro, las empresas internacionales siguen expandiendo sus negocios en China, principalmente debido al extenso mercado nacional del país. China representa un tercio del mercado global de productos químicos, y su mercado de maquinaria puede llegar a ser tan grande como el de EE.UU., Europa y Japón juntos. Según el Documento de Posición para 2022 publicado por la Cámara de Comercio Europea, las 10 principales empresas europeas de sectores como el químico, el automovilístico y el de maquinaria siguen ampliando sus negocios en China. AstraZeneca, por ejemplo, está ampliando su presencia en el país, estableciendo una nueva sede regional y una base de fabricación y suministro.

Mientras tanto, China ha ido ascendiendo en la cadena de valor de la fabricación y fomentando las industrias orientadas a la innovación. La producción de valor añadido del sector manufacturero en 2021 aumentó un 10% interanual hasta alcanzar los 5 billones de dólares, lo que representa el 27% del PIB del país. Aunque la mayor parte de la fabricación que se está diversificando fuera de China es el proceso de ensamblaje final, que requiere mucha mano de obra, la cadena de suministro de componentes tardará más en deslocalizarse. El iPhone que Hon Hai produce y etiqueta como "Made in India" sigue siendo muy "chino", ya que la mayoría de los componentes proceden de China continental.

LOS PAÍSES DEL SUR DE ASIA, INDIA Y MÉXICO SERÁN LOS PRINCIPALES BENEFICIARIOS

Los países del sur de Asia son cada vez más importantes en la nueva normalidad de la globalización. Las entradas de inversión extranjera directa (IED) en la ASEAN aumentaron un 42% en 2021, alcanzando el nivel récord anterior a la pandemia. Aunque, según nuestra comprobación sobre el terreno, los Estados miembros de la UE siguen estando infrarrepresentados en la región, aceleraron las inversiones hasta alcanzar los 26.500 millones de dólares en 2021, el mayor registrado hasta la fecha y alrededor del 14% de la inversión global en la región, frente a los 16.100 millones de dólares de 2019.

Entre los países del sur asiático, Vietnam es una opción especialmente prometedora por su buena ubicación, la disponibilidad de materias primas de calidad, un entorno político favorable y el elevado rendimiento de su mano de obra. La edad media es de 32 años, frente a los 38 de China, y el salario medio es un 50% más competitivo, según las empresas encuestadas. Samsung, el mayor inversor extranjero en Vietnam, contribuyó con más del 20 % al PIB del país en 2021: el 58 % de los teléfonos inteligentes Samsung del mundo se producen y envían desde Vietnam. Sin embargo, empresas extranjeras dirigen actualmente más del 90% de las instalaciones de fabricación, particularmente compañías de Corea, Japón y China. Vietnam necesita desarrollar su propia cadena de suministro de fabricación y no limitarse a procesos de ensamblaje de bajo valor añadido para lograr un crecimiento sostenible y de calidad.

"India podría desempeñar un papel importante en la emergente estrategia estadounidense de friend-shoring", dijo la secretaria del Tesoro, Janet Yellen. India destaca como una opción atractiva para la estrategia "China +1" gracias a su posición geopolítica estratégica, su gran mercado interno y sus amplios recursos laborales. Además de estos elementos, India cuenta con un fuerte apoyo gubernamental con la iniciativa "Make in India", lanzada en 2014. A diferencia de su vecino Vietnam, India presta más atención al crecimiento de sus industrias locales. El Plan de Incentivos Vinculados a la Producción (PLI, por sus siglas en inglés), anunciado en 2020, pretende atraer a inversores extranjeros y mejorar la capacidad de fabricación nacional de la India. Después de Vietnam, Apple ha acelerado la diversificación de su cadena de suministro en la India, y sus principales proveedores, Pegatron y Foxconn, han aumentado su producción en los últimos años. El objetivo a largo plazo de Apple es trasladar a India entre el 40% y el 45% del ensamblaje del iPhone, frente al porcentaje de un solo dígito actual y el 25% en 2025. Sin embargo, la India se enfrenta a cuellos de botella como la escasa inversión en infraestructuras y los conflictos territoriales, así como la falta de coordinación entre los estados locales, lo que ha dificultado la presencia en el país de empresas como Apple.

México es la mejor vía para que Estados Unidos reduzca su dependencia de la fabricación en China. De las muchas razones para que las fábricas se trasladen a México, predominan la proximidad a EE.UU. y los aranceles favorables. México tiene 13 acuerdos de libre comercio con 50 países. Las inversiones nearshoring en México se están acelerando, con un aumento del empleo en la fabricación de productos electrónicos de más del 30% en los últimos cinco años, según la Secretaría de Economía de México. La IED en México también aumentó un 45% interanual en 2022, y podría alcanzar los 36.000 millones de dólares, la cifra más alta desde 2015. Se espera que la Ley de Reducción de la Inflación de EE.UU. sea un catalizador clave, siendo el sector automovilístico estadounidense el principal impulsor. México representa casi el 20% de los coches vendidos por Tesla en EE.UU., y la empresa planea invertir hasta 10.000 millones de dólares en una próxima gigafactoría en el país. Además, el nearshoring no es una estrategia limitada a las empresas estadounidenses y chinas, ya que representan sólo el 35%7 de las inversiones anunciadas. Otros países de Europa y Asia, como Japón y Alemania, también han anunciado importantes inversiones en México, que representan el 17% de la inversión total anunciada. Esto podría ser una señal de que más regiones están interesadas en diversificar su cadena de suministro y adoptar la estrategia "China + 1". Sin embargo, una política energética clara y coherente sigue siendo el área clave para impulsar aún más la competitividad de México. La delincuencia, la inseguridad y el Estado de Derecho son también preocupaciones comunes para los inversores extranjeros. Se necesita un mayor apoyo gubernamental para que México siga capitalizando la tendencia a la deslocalización, especialmente a medida que el país se acerca a las elecciones presidenciales de 2024.

EL MOVIMIENTO DE RESHORING SIGUE COBRANDO IMPULSO

En ciertos sectores, en los que la producción se desplaza a América y Europa, los requisitos de seguridad y agilidad de la cadena de suministro son los principales impulsores del traslado. Por ejemplo, a medida que las baterías adquieren importancia crítica para una estrategia nacional, tanto la UE como EE.UU. buscan la autosuficiencia. Para la producción que se repatría a Europa, los países de Europa Central y Oriental se están convirtiendo en opciones populares, particularmente la República Checa, Polonia y Hungría, ya que están cerca del mercado final y tienen costes laborales relativamente favorables. Según el US Reshoring Institute, el coste de un trabajador de producción en la República Checa es la mitad que en Francia y un tercio que en Alemania. Sin embargo, el actual conflicto en Ucrania está haciendo que la fabricación en los países europeos sea mucho más arriesgada, sobre todo por los elevados precios energéticos, que pueden ser el factor decisivo para el establecimiento de la cadena de suministro. En cuanto a EE.UU., el Gobierno está apostando fuerte por impulsar el retorno de la fabricación a territorio estadounidense. Con nuevos fondos e incentivos fiscales como los programas CHIPS e IRA, la deslocalización se ha convertido rápidamente en una opción popular para los fabricantes mundiales, especialmente en los segmentos de semiconductores, baterías y energía solar.

La escasez de mano de obra, sin embargo, sigue siendo el principal cuello de botella para la fabricación estadounidense, a pesar de que los elevados salarios podrían mitigarse parcialmente mediante procesos de producción altamente automatizados. 

LA DESLOCALIZACIÓN DE LA CADENA DE SUMINISTRO PRESENTA OPORTUNIDADES Y RETOS, Y ES UNA TENDENCIA A LARGO PLAZO

"La fragmentación va a permanecer", dijo Robert Koopman, economista jefe de la OMC. "Lo que vamos a ver es esta globalización reorganizada, con este reconocimiento de que existen costes adicionales en torno a la incertidumbre". Además de los problemas de costes, también hay retos relacionados con las personas, la cultura, las infraestructuras, la política y otros. Como resultado, cualquier cambio a nuevos ecosistemas por parte de las empresas llevará al menos de 3 a 5 años. Sin embargo, la experiencia de las anteriores olas de desplazamiento de la oferta durante los dos últimos siglos demuestra que cada vez que la cadena de suministro se desplazaba se creaban nuevas oportunidades. Los países de los mercados emergentes serán inevitablemente participantes importantes en este proceso. La desvinculación completa y la desglobalización pueden no ser el modelo realista. La gestión óptima de la cadena de suministro implica encontrar un equilibrio entre eficiencia, seguridad, resiliencia y sostenibilidad.

2023-01-30 12:36:24