La gestora nórdica Evli crea la primera estrategia de inversión climática a medida para eliminar la huella de carbono de un cliente institucional

La gestora nórdica Evli Fund Management ha lanzado la primera estrategia de inversión climática destinada a cumplir los objetivos de neutralidad total en carbono, es decir emisiones netas cero, para un inversor institucional nórdico, la Universidad de Jyväskylä en Finlandia. 

Objetivos sostenibles de la Universidad de Jyväskylä

El Consejo de la Universidad de Jyväskylä, uno de los principales clientes institucionales de Evli, aprobó a finales de 2022, las métricas para supervisar los objetivos de sostenibilidad de las inversiones, necesarias para medir el objetivo de alcanzar la neutralidad total en carbono, y eliminar la pérdida neta que generan sus actividades en la biodiversidad, para el año 2035.

Para lograr este objetivo sostenible, solicitaron a Evli Fund Management, el gestor de sus inversiones, el diseño de una estrategia climática a medida capaz de alcanzar dichas metas, que tuviese en cuenta la huella de carbono producida por las compañías incluidas en dicha cartera. Y ello porque "nuestros cálculos de la huella de carbono han demostrado que la mayor huella procede de nuestras inversiones", afirmó un portavoz de la Universidad. 

Transición a emisiones cero

Dichos cálculos revelaron que en una parte concreta de la cartera, las diez empresas con mayor intensidad de carbono, representaban sólo el 4% de los activos totales de la cartera, y el 40% de la intensidad de carbono total.

Estos datos sirvieron a la Universidad, y a su gestor de activos Evli, para tomar mejores decisiones de inversión, que se materializaron no en excluir industrias o compañías concretas, sino en desarrollar la transición a cero emisiones netas de CO2 para el conjunto de la cartera en 2035. 

Aunque hubo una excepción en esta estrategia: si el 30% de los ingresos de una compañía incluida en cartera procede del carbón, y la empresa no tiene una estrategia convincente para su transición a emisiones netas cero, se le excluye de la cartera de inversiones. 

Un experto de la universidad afirmó que "tenemos un entendimiento compartido de que no se trata de lograr una cartera neta cero al instante, sino de apoyar la transición con inversiones adecuadas para la sostenibilidad". Por eso tenemos que medir nuestra cartera de diferentes maneras;  no sólo medimos la huella de carbono, sino también la intensidad de carbono. 

Además, "hacemos un seguimiento de las empresas controvertidas y nuestro objetivo es apoyar a las empresas que forman parte de la solución, aunque ahora sigan siendo parte del problema", indicaron desde la Universidad. 

Resultados estrategia climática Evli

Para controlar la huella de carbono de la cartera de gestión de activos de la Universidad de Jyväskylä, Evli utiliza la medición de la intensidad de carbono ponderada. La intensidad de carbono ponderada evalúa cuántas toneladas de CO2 tiene que emitir una empresa para generar un millón de dólares en ventas. 

En mayo de 2023, la intensidad media de carbono de las inversiones era de 97 tCO2e/$M de ventas, lo que suponía un 57% de reducción (Fuente Evli, MSCI) respecto de finales 2020. La Universidad de Jyväskylä se marcó como objetivo reducir dicha huella de carbono a cero en 2035, con objetivos de reducción del 30% en 2025, y del 70% para 2030. 

Según responsables de la Universidad, "la estrategia climática de Evli para nuestra cartera de inversión es  un paso concreto y positivo, y esperamos que tenga resultados a largo plazo". Se trata de una estrategia en gestión de activos que busca reducir las emisiones de carbono de la cartera y dirigir las inversiones hacia soluciones climáticas que tratan de cumplir  los objetivos del cliente. 

La materialización de dicha estrategia se apoya en  "una asignación estratégica de activos cuidadosa y un potente análisis de riesgos, a través tanto de la inversión tanto en fondos como acciones", según Evli.

La Universidad de Jyväskylä es cliente de Evli desde hace mucho tiempo y ha sido una de las primeras entidades en adoptar el enfoque de la estrategia climática. La Universidad  y Evli han examinado la composición de la cartera y han empezado a reasignar activos de forma controlada para alcanzar los objetivos climáticos de la universidad.

Medición huella en la biodiversidad

De cara al futuro, la Universidad de Jyväskylä se ha propuesto medir la huella de biodiversidad de sus inversiones, para lo cual están trabajando en desarrollar una metodología contando con la experiencia de medición de la huella en la biodiversidad de las inversiones, de la que dispone Evli. 

"La medición de la huella de biodiversidad en las inversiones se está desarrollando a gran velocidad. En última instancia, es similar al equivalente de dióxido de carbono, ya que reúne los impactos sobre la biodiversidad en una sola métrica", explican desde la Universidad. 

2023-08-18 09:39:25