Natixis Global AM: «gestionar las emociones puede ser más difícil de lo que parece»

Desplome de las divisas emergentes, conflictos geopolíticos, sorpresas en la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). Los puntos de inestabilidad en los mercados financieros han provocado este año ciertos momentos de pánico entre los inversores. Una situación difícil de lidiar para los asesores financieros que deben aconsejar a sus clientes dónde poner su dinero.

Según la última encuesta de Natixis Global AM entre estos profesionales en España, el 87% de ellos considera que los clientes que reaccionan de forma emocional ante los mercados "suponen una de las mayores amenazas para el éxito de su negocio. Sophie del Campo, Directora General de Natixis Global Asset Management para Iberia y América Latina, explica que "gestionar las emociones puede ser más difícil de lo que parece, más aún cuando los inversores parecen no ser del todo conscientes del efecto negativo que pueden tener las decisiones irracionales para el cumplimiento de sus objetivos de inversión". Todo un reto para los asesores que, a juicio de la experta, deben consolidar su apuesta por el largo plazo para evitar que la irracionalidad domine las decisiones de sus clientes.

Otro de los datos más interesantes que se desprenden de la encuesta es que, según el 74% de los asesores, sus clientes se muestran más inclinados hacia el crecimiento que a la protección de los activos. Toda una novedad en el mercado nacional donde preservar el capital había sido, hasta ahora, una máxima indiscutible en el mundo de la inversión. Parece un hecho certificado que los niveles de tolerancia al riesgo también están aumentando

Nuevas técnicas de construcción de carteras

El 64% de los asesores financieros españoles cree que las técnicas tradicionales de construcción de carteras y diversificación necesitan ser sustituidas con nuevos enfoques para lograr resultados. El 38% piensa que la tradicional asignación 60/40 de las carteras ya no es la mejor manera de conseguir rentabilidad y gestionar el riesgo de inversión para la mayoría de los inversores. En este sentido, un 61% acepta la necesidad de más formación.

Del mismo modo, los encuestados advierten del problema que están creando las inversiones alternativas en la relación con sus clientes: El 79% de los asesores españoles afirma que ha tratado el tema de las inversiones alternativas con sus clientes, mientras que solo el 57% de los inversores españoles manifestaba haber tratado el tema con sus asesores, según la Encuesta de inversores de España de NGAM de 2014. Solo el 24% de los asesores dice emplear con regularidad este tipo de productos en las carteras de los clientes, ya que estos los consideran arriesgados o incluso dicen tenerles miedo.

"Desde la industria de la gestión de activos debemos ayudar a los asesores a cambiar el rumbo de la conversación con los clientes, para pasar de hablar de qué son las inversiones alternativas a centrarse en dónde encajan mejor en sus carteras de inversión basadas en sus objetivos personales", explican desde Natixis Global AM.

El estudio, del que forman parte 150 españoles de los 1.800 asesores entrevistados, refleja el optimismo del sector respecto a la evolución de sus negocios, ante unos clientes que tras la dura crisis reclaman un asesoramiento más cercano para gestionar sus ahorros. El 55% de los consultados espera un crecimiento muy fuerte o fuerte en 2014 e incluso de dos dígitos para el 2015. El 24% de los asesores cuyo negocio está creciendo, cita como razón principal la entrada de dinero neto de nuevos clientes, mientras que el 27% afirma que la razón principal proviene del incremento de activos de los clientes actuales.
 

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