Renta variable europea y gestión pasiva en los últimos lanzamientos

Unigest acaba de registrar en la CNMV el Unifond Europa Dividendos, cuya gestión toma como referencia la rentabilidad del índice STOXX Europe Select Dividend 30 (SD3E) (no incluye rentabilidad por dividendo).

El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC (máximo 10% patrimonio), más del 75% de la exposición total en renta variable, con inversiones de contado/derivados, mayoritariamente activos con política de reparto de dividendos, emisores/mercados principalmente europeos y ocasionalmente OCDE, sin predeterminación de sectores, capitalización, ni divisa.

Dos veces al año, se repartirá a los partícipes que lo sean a 30 de abril y 30 de octubre de cada año o siguiente día hábil, el 100% de los dividendos acumulados (neto de retenciones), percibidos por el fondo de los activos de la cartera de renta variable desde la última fecha de reparto. El pago del dividendo se abonará en la cuenta del partícipe dentro de los siguientes 3 días hábiles posteriores a esas fechas, sujeto a la retención vigente.

La comisión de gestión del producto asciende al 1,65% anual. La de reembolso al 1,5% sobre el importe para participaciones con antigüedad inferior o igual a tres meses.

Del mismo modo, Ibercaja Gestión renueva su gama con un nuevo fondo de renta variable internacional, el Ibercaja Europa Star, que invierte a través de IIC más del 75% de la exposición total en activos de renta variable europeos. El Fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, más del 75% de la exposición total en activos de renta variable europeos. La exposición a IIC especializadas en áreas emergentes no superará el 25% del patrimonio del fondo. El Fondo podrá invertir en compañías de alta, media y baja capitalización. No obstante, la exposición a IIC especializadas en inversiones en compañías de baja capitalización bursátil no superará el 40% del patrimonio del fondo.

El fondo cuenta con dos clases de participaciones. La Clase A con una inversión mínima de 300 euros, comercializada por Ibercaja Banco y con una comisión de gestión anual del 1,75%. La Clase B se dirige a clientes que tengan suscrito un Contrato de Gestión de Carteras de Fondos de Inversión con la comercializadora de este producto (Ibercaja Banco). La inversión mínima en este caso es de 6 euros, con una comisión de gestión anual del 1,645% sobre patrimonio.

Apuesta por la gestión pasiva

Frente a estos productos de renta variable, Credit Agricole Mercagestión acaba de lanzar el Bankoa Objetivo 2022 II, un fondo de gestión pasiva, cuyo objetivo de rentabilidad no garantizado consiste en que el valor de la inversión a 29 de diciembre de 2022 sea igual a su valor inicial a 29 de julio de este año más 13 reembolsos obligatorios semestrales por importe bruto de 0,2083% en el primer pago (29.12.16) y el 0,25% en los restantes pagos a partir del 29 de junio de 2017. a cuenta del saldo de participaciones.

Su TAE no garantizada es del 0,50% para suscripciones a 29 de julio de este año y mantenidas hasta el 29 de diciembre de 2022 si no hay reembolsos extraordinarios. Desde la firma advierten que, de haberlos, se podrá experimentar pérdidas significativas. La TAE NO GARANTIZADA depende de cuándo se suscriba.

Hasta 29.07.16 y desde 29.12.22, incluidos, se invertirá en repos de deuda pública española y en renta fija pública/privada (incluyendo activos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos) de emisores y mercados OCDE en euros, con rating no inferior al Reino de España y liquidez. Hasta el 29.07.16 se comprará a plazo la cartera de renta fija. El vencimiento medio de cartera será inferior a 3 meses.

Durante la estrategia se invierte en renta fija pública/privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos), en euros, con duración acorde a la estrategia y liquidez. Los emisores y mercados serán OCDE (principalmente europeos). Las emisiones tendrán, a fecha de compra un rating mínimo igual al Reino de España, pudiendo tener hasta un 25% rating hasta 3 escalones inferior. De haber bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera.

El fondo cuenta con una comisión de gestión del 0,45% a partir del 30 de julio de este año, y del 0% hasta el 29 de julio. También cuenta con una comisión de suscripción del 5% sobre el importe suscrito, y del 5% la comisión de reembolso. Ambas se aplican desde el 30 de julio de 2016 o, si ocurre antes, cuando se alcance un patrimonio de 15 millones de euros, y hasta el 28 de diciembre de 2022.
 

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