La farmacéutica francesa Sanofi ha anunciado su intención de lanzar una Oferta Pública de Adquisición (OPA) para adquirir la empresa estadounidense Dynavax, valorada en 2.200 millones de dólares, equivalentes a 1.864 millones de euros.
La operación tiene como objetivo reforzar la posición de Sanofi en el segmento de las vacunas, un área estratégica dentro de su cartera de crecimiento. El anuncio se enmarca en la política de expansión del grupo en el mercado estadounidense.
El acuerdo cuenta con el respaldo inicial del órgano de gobierno de la compañía adquirida.
Condiciones de la operación
El Consejo de Administración de Dynavax ha aprobado la transacción por unanimidad. No obstante, la ejecución de la opa queda sujeta a las condiciones habituales, entre ellas la obtención de la mayoría de las acciones ordinarias en circulación.
La operación también deberá recibir la autorización de las autoridades de competencia, un trámite necesario para su cierre definitivo.
Sanofi no ha detallado un calendario concreto para la finalización del proceso.
Estructura financiera de la oferta
Sanofi ha ofrecido 15,50 dólares por acción, lo que sitúa el importe total de la operación en torno a los 2.200 millones de dólares. La compañía ha indicado que financiará la adquisición con recursos de tesorería disponibles.
El grupo ha asegurado que la operación no alterará sus previsiones financieras para 2025, manteniendo su disciplina en materia de balance y liquidez.
La adquisición se presenta como una operación totalmente financiada con fondos propios.
El interés de Sanofi se centra en la vacuna de Dynavax contra la hepatitis B, que destaca por requerir solo dos dosis para lograr su efectividad, frente a esquemas más prolongados.
Además, Dynavax cuenta con una candidata a vacuna contra el herpes zóster, considerada uno de los proyectos con mayor potencial dentro de su cartera de desarrollo.
Estos activos refuerzan la estrategia de Sanofi en innovación y especialización en vacunas.
Reacción del mercado
Tras el anuncio de la opa, las acciones de Sanofi en el CAC 40 apenas registraron variaciones. El valor caía un 0,07%, hasta situarse en 82,09 euros por acción a las 9:46 hora local.
El comportamiento bursátil reflejó una reacción contenida del mercado ante una operación ya asumida por los inversores.
