La inteligencia artificial está repercutiendo significativamente en los mercados financieros de Europa, generando cambios en la renta variable. Este fenómeno ha llevado a reconsiderar las oportunidades de inversión, especialmente en sectores vulnerables a la disrupción tecnológica.
Caroline Cantor, directora de inversiones en renta variable europea de Jupiter AM, destaca cómo algunas empresas consideradas ‘perdedoras’ de la IA mantienen su relevancia gracias a activos duraderos. Cantor indica que las oportunidades de inversión pueden surgir de esta desconexión entre percepción de mercado y valor real.
El avance de la IA está reconfigurando áreas donde puede replicar o mejorar procesos existentes, como en el software empresarial y servicios de información. Según Cantor, «es probable que surjan nuevas áreas de disrupción a medida que la adopción de la IA se intensifique».
Resiliencia y diversificación
En sectores como la electrificación y la infraestructura de red, identificados como menos susceptibles a la disrupción, se espera un ciclo de inversión sostenido. Cantor explica que estos sectores son cruciales para el crecimiento de las economías locales y la creación de empleo.
Las empresas del ámbito de la infraestructura y la construcción han demostrado resiliencia debido a los cuellos de botella físicos y los largos ciclos de inversión. Ejemplos destacados incluyen Schneider Electric y Siemens Energy.
Un enfoque estratégico que se centra en la fortaleza de los activos subyacentes, como datos propietarios o integración regulatoria, puede permitir superar los desafíos asociados a la obsolescencia tecnológica.
Fortalezas europeas
A pesar de que Estados Unidos y China lideran en innovación en IA, Europa puede destacar en automatización industrial y electrificación. Esto ofrece ventajas competitivas en medio de una creciente fragmentación geopolítica y complicaciones en las cadenas de suministro.
Para los inversores, este entorno subraya la importancia de la diversificación. Según Cantor, también se deben considerar empresas con motores de crecimiento independientes de la IA, como el sector financiero y de defensa.
En definitiva, la adopción tecnológica continúa influyendo en el mercado, y aunque incipiente, ya fomenta una estrategia orientada hacia activos duraderos y sectores menos expuestos al riesgo de obsolescencia.
